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近期顺周期板块无论是关注度还是市场行情都显著升温，不过从券商机构7月调研上市公司路径看，电子、计算机等有所回调的成长板块仍然是券商重视的方向，此外券商对今年以来持续回调的医药生物板块关注度不减，上述三大板块7月合计超过150家上市公司获券商调研。从券商调研内容看，公司业绩波动背后原因、未来关注方向和发展规划、行业重大事件影响等被频繁提及；从细分领域看，前述三大板块中，半导体、消费电子、软件开发、中药、化学制药等领域上市公司在调研中更受券商关注。电子行业聚焦半导体等方向Wind数据显示，尽管与6月调研情况相比，7月券商调研上市公司总数有所下降，但从券商调研偏好看，包括电子、计算机在内的科技成长板块仍然是券商关注的重点方向。以申万一级行业划分，7月电子行业共有55家上市公司获得券商调研，数量仅次于机械设备行业（77家）。从单家公司情况看，主营业务涵盖半导体、产品集成和光学模组的闻泰科技，7月累计接待47家券商调研。调研纪要显示，公司未来发展关注方向、新产品IGBT情况以及多个工厂项目建设情况等均被问及。闻泰科技表示，现在已经发布600V单管IGBT，可在电源应用中实现出色效率，未来还会推出更高电压平台，实现IGBT从工业到光伏，再到车规全覆盖。与闻泰科技同属电子行业的环旭电子，7月累计接待45家券商调研。环旭电子2023年半年度业绩快报显示，公司上半年归母净利润同比下滑近30%。从券商调研内容看，二季度公司云端及存储板块业绩下滑原因、管理层对下半年看法等较受关注。环旭电子表示，目前市场需求还未呈现明显的强劲增长态势，公司第三季度会受到一些影响，但预计下半年公司营收依然会逐季环比增长，各个业务板块都优于上半年。从细分领域看，前述55家电子行业上市公司中，属于半导体方向的最多，合计17家，半导体也被相当一部分机构视为下半年科技股行情的“领头羊”。光学光电子、消费电子两方向上市公司各有11家，在部分机构看来，随着促消费政策持续落地，消费电子行业也有望迎来底部拐点。超50家计算机行业公司获调研与电子行业同样获得券商重视的还有计算机行业，7月，共有51家上市公司获得券商调研，数量在各行业中居第四位；券商调研青睐的标的包括朗新科技、卫宁健康、科大讯飞等，累计接待的券商调研家数都在30家以上。近期科大讯飞股价有所回调，但今年以来累计涨幅仍超过85%。调研纪要显示，星火大模型是券商密集发问的方向，此外公司2023年全年预期如何也被问及。科大讯飞表示，二季度公司已实现了收入、毛利、现金流正向增长，并实现归母净利润、扣非净利润、现金流均为正，星火大模型的投入可能影响短期利润和现金流，但同时也为公司未来保持高质量增长提供了坚实保障。前述51家计算机行业上市公司中，属于软件开发方向的最多，合计22家；之后是计算机设备和IT服务方向。在浙商证券看来，国内软件的大模型应用产品将在下半年密集发布，结合近期多家海外AI大厂以及垂直类应用厂商相继披露新一期财务报告，浙商证券判断，AI+行业应用生态有望迎来爆发式成长阶段。万联证券认为，在国家数据局的统筹推进下，我国数据要素市场化有望进入实质性落地阶段，建议关注地方数据运营的参与厂商以及各垂直场景的IT龙头。医药板块看好中药配置价值今年以来整体行情持续走低的医药生物行业是机构高度关注的方向。7月共有53家医药生物行业上市公司接待券商调研，数量仅次于机械设备和电子行业。从单家公司情况看，7月最受青睐的医药生物行业公司为珍宝岛，累计接待34家券商调研。这是一家生产、销售和研发高端中药制剂产品的药企，近期中药材涨价等话题在调研中被问及，公司中药材贸易毛利率较低也被券商关注。珍宝岛表示，目前中药材价格增长趋势平缓，公司积极配合国家医保局等机构建立中药材储备，缓解药材短缺或价格涨速过快等；今年公司积极推进产地仓、产地加工合作和大品种的战略经营，中药产业板块毛利率会有一定提升。中药是今年机构持续看好的布局主线之一，前述53家公司中有12家属于中药领域。从基本面情况看，平安证券日前发布的研报显示，中药板块上半年整体业绩表现亮眼，从投资角度出发，医药是“中特估”核心主线之一，政策支持的中药板块值得重点关注。医药生物行业其他细分领域中，7月券商还关注化学制药和医疗器械，两大细分领域被调研上市公司分别有17家和12家。对于后市布局机遇，中泰证券认为，从中长期角度看，医药当前仍然处于政策、持仓、估值、预期的多重底部，建议把握底部机会，积极布局政策引导的产业发展方向，看好医改深化下的创新药、创新器械、医疗服务等。